不良资产处置：收购、尽调、估值、风控及业务投行化与重整重组暨执行异议之诉司法解释实务运用

一、组织机构

指导单位：中国行为法学会

学术支持：中国行为法学会资产管理研究部

二、课程背景

三中全会公报强调，要落实好防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险的各项举措。中央金融工作会议也提到了房地产、地方政府债务、中小金融机构三大重点领域的风险。对于中小金融机构而言，改革化险仍将持续推进，加大不良资产处置力度，推动金融机构按照市场化方式开展债务重组、置换化解风险。银保监、财政部等十三部门联合发文鼓励支持企业重整，沪深交易所就上市公司破产重整事项发布监管指引，全流程规范破产重整。破产重整已成为当下不良资产处置的重要业务方向，投行化手段的投资与处置更是掘金不良资产的绝佳方向。

《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》的出台，将引导金融资产管理公司专注不良资产主业，提高收购、管理、处置专业能力，发挥金融救助和逆周期调节功能，为新形势下防范和化解金融风险、支持实体经济发展发挥积极作用。

三、时间、地点

讲座时间：2025年9月13日—14日（9月12日报到）

讲座地点：福建·厦门市

四、主讲专家

杨老师，某银行总行巡视员，从事信贷工作36年。出版《解决银行授信难点和痛点有效方法》30万字书，理论功底扎实，实践经验丰富，操作性实战性强。

贾丽丽，不良资产处置与破产实务专家；中国行为法学会资产管理研究院副秘书长，著有《金融债权保护之道：案例剖析与实操指引》。

五、参加对象

商业银行、AMC、AIC、信托公司、担保公司、证券公司、投资银行等；资产交易所、拍卖公司、服务商、律所、金融科技等投资处置服务机构；国企投资平台、民营投资机构、上市公司、地产企业、不良资产基金、财富管理。

六、讲座会议费用与参加办法

参加的代表须交纳会议费3800元/人，（含专家报告、场租、资料、二十学时证书等）；统一安排食宿，费用自理，报到时统一交纳。请将报名表传回，我们将于举办前七天将正式报到通知发送给参会代表。

会务组联系方式：

负责人：牛喜彦

电话：18210838551（微信同步）

QQ:1042930362

附件：1、日程安排

2、报名表

附件1：日程安排

9月13日

（星期六）

9:00-12:00

14:00-17:00

《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》的应用实操：收购、处置、尽调、估值、风控

1、不良资产业务包括三项业务范围 2、开展不良资产业务坚持四项原则

3、可收购七大类11项资产 4、办法扩大了银行可出售的七类资产范围

5、不良资产收购实务解读 （1）遵循的原则、真实转移、两个不得

（2）不良资产收购的两种转让方式 （3）七个流程、两大核心与七项要求

（4）收购不良资产定价四项要求 （5）制定收购方案，按程序报批

（6）收购不良资产操作四项要求 （7）明确交割日过渡期管理责任

6、尽职调查 （1）尽调渠道 （2）抽样调查与全面调查 （3）阅读信贷档案

（4）十方面查询、六方面访谈 （5）四个实地考察 （6）法律意见书与尽调报告

7、估值 （1）抽样调查和全面调查 （2）不良债权估值：四个资产类别

（3）影响估值的因素 （4）定价规则和惯例 （5）估值的10种方法

8、债权类不良资产收购 （1）债权类清收方式、要求与抵债资产处置

（2）对债权重组的方式和要求 （3）债转股、租赁、核销处置具体要求

9、金融资产公司不良资产处置与风险管理、监督管理

（1）处置不良资产三项原则、八个流程、八种方法 （2）6招解决拍卖财产难

（3）如何解决漫长清收不良时间难点 （4）30种情形追加被执行人

（5）三十各渠道查找被执行人可执行的财产 （6）拍卖、竞标、竞价转让的要求

（7）未经公开转让处置程序，不得协议转让资产 （8）可以不公开转让的三种情形

（9）不得向六类人员或机构转让资产及提示义务 （10）受让人资格与严格审查

（11）转让资产付款期限、首付比例规定 （12）AMC处置不良资产理念和思路

（13）处置方案制定、变更审批、实施与分类处置 （14）可不公告的七类项目

（15）委托处置资产授权范围、期限、进度等规定 （16）股权转让

（17）处置资产金额、公告时间、公告渠道等规定 （18）向其关联方处置资产监管规定

（19）设置专门资产处置审核委员会四性要求 （20）董事会、专业委员会职责分工

（21）受托处置，尽调、收费、方式、管理要求 （22）分支机构与中介机构管控要求

（23）风险管理体系与内控制度建设 （24）建立检查监督制度和管理要求

（25）定期报送报表、报告，确保三性 （26）项目后期管理制度，五项要求

主讲专家：杨老师，某银行总行巡视员，36年信贷工作，实践经验丰富，操作性实战性强

9月14日

（星期日）

9:00-12:00

13:30-16:30

（一）代表性案例——投行化处置与盘活重整

1. 资产处置类 （1）执行程序与执行救济程序 （2）以物抵债 （3）过户环节

2. 信托盘活类 （1）资产隔离、风险隔断 （2）思路设计

3. 破产重整类 （1）物：折价收购+估值修复

（2）债：共益债

·重整计划执行间借款的共益债性质 ·回款资金监管 ·重整中或有债务问题

·重整期间豁免债务导致的税负 ·业主违约金债权的定性 ·共益债本身的顺位

（3）股：股权重整（债务人视角）

·共益债借款的优先顺位 ·清偿方案问题 ·以股抵债后的表决权

·投资人的资金安排问题 ·债转股法律后果 ·抵押土地被认定为闲置土地问题

·重整计划不通过后的再次变更问题

（4）案例-破产重整（投资人视角）：困境 / 交易结构 / 效益

（5）案例-共益债重整式：尽调方向 / 架构设计 / 增信措施 / 投后管理

4. 市场化债转股：困境 / 交易结构 / 效益 5、纾困救助类：困境 / 交易结构 / 效益

6. 并购重组类（港股私有化/实质重组）：困境 / 交易结构 / 效益

（二）破产重整项目风险处置

1. 破产对金融债权催收的机遇与挑战 2. 如何阻却或推进破产程序

3. 破产重整中的风险处置 4. 如何做白马骑士

（三）巧用法律程序

1. 执行救济程序 2. 巧用执行和解程序 3. 巧用破产工具

4. 巧用代位追偿到期债务，积极行使撤销权 5. 如何解决出资瑕疵难题

（四） 执行异议之诉司法解释在不良资产处置中的实务应用与风险防控

1、常见案外人异议类型及金融机构应对策略 2、案外人排除执行的实体审查标准

3、执行异议之诉的程序规则与处置协调 4、案外人异议成立后的救济与执行回转

主讲人：贾丽丽，知名不良资产处置专家；中国行为法学会资产管理研究院副秘书长

专家均已接受邀请，但因不可预见因素请以报到通知为准；小议题仅供参考，请以专家授课为准。