陆家嘴财经早餐2026年3月21日星期六

•LPR报价连续10个月维持不变，年中降息仍存预期

•特朗普：目前不想停火，霍尔木兹海峡会自动开放

•消息称美国防部已为在伊部署地面部队做好详细准备

•韩国加入七国联合声明，谴责伊朗封锁霍尔木兹海峡

•特斯拉拟采购29亿美元中国光伏设备，A股光伏概念股大涨

•宇树科技拟IPO募资42亿元，冲刺“人形机器人第一股”

•国际贵金属期货大跌，纽约期金、白银本周均跌逾10%

1、《中华人民共和国金融法（草案）》向社会公开征求意见。《草案》进一步明确央行职能定位，不断完善科学稳健的货币政策体系，积极推动构建宏观审慎管理体系，维护人民币币值稳定和金融稳定。对金融机构准入、经营、退出实施全周期管理；严厉打击财务造假等行为，全面加强金融监管。

2、金融法草案提出，建设完善安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，推动投资和融资协调发展，支持中长期资金入市，增强资本市场内在稳定性。支持符合规定的企业依法上市，加强对上市公司的监督管理，健全上市公司退出机制，优化上市公司质量和结构。

3、美国总统特朗普表示，他可以与伊朗进行对话，但目前不想停火，并表示尽管盟友不愿提供协助，但他有信心霍尔木兹海峡将在某个时间点“自动”重新开放。特朗普严厉批评北约在应对伊朗问题上的表现，称“没有美国，北约就是纸老虎”。消息人士透露，美国国防部官员已为向伊朗部署美国地面部队做好详细准备。伊朗军方威胁要在全球毁灭性打击美以“邪恶官员”。也门胡塞武装称，为支持伊朗，该组织可能封锁曼德海峡。瑞士宣布暂停向美出口战争物资。

4、韩国外交部表示，韩国政府决定加入由英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大等7国发表的“关于霍尔木兹海峡的联合声明”。巴林也宣布加入联合声明，愿参与维护霍尔木兹海峡航行安全的相关行动。英法德等7国3月19日发表联合声明，谴责伊朗事实上封锁霍尔木兹海峡的行为。

5、消息人士透露，特斯拉正寻求从中国采购29亿美元光伏制造设备，以满足马斯克在美国建设100GW太阳能制造产能的目标，潜在供应商包括迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯等。一家光伏企业证实确有此事，并透露合同规模在吉瓦级。

6、宇树科技正式冲刺A股人形机器人第一股。上交所信息显示，宇树科技科创板IPO申请获受理，公司此次拟发行新股不低于4044.64万股，计划募集资金超42亿元。招股书显示，2025年度公司实现营业收入17亿元，同比增长335%；扣非净利润6亿元，同比增长674%。

1、中国3月LPR出炉，1年期为3.0%，5年期以上为3.5%，均连续10个月“按兵不动”。专家预判，年中或迎来10-20个基点降息，有望带动LPR下调；为稳楼市，5年期以上LPR或单独加码下调。

2、国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会表示，加快制定服务业扩能提质行动方案，完善支持政策体系，加强典型经验宣传推广，多措并举推动服务业优质高效发展，实现良好开局。

3、商务部部长王文涛会见苹果公司首席执行官蒂姆·库克。双方就中美经贸关系、苹果公司在华经营发展等议题进行了交流。王文涛指出，希望苹果公司坚定在中国发展信心，分享中国发展机遇。

4、商务部回应墨官员所谓“经济安全审查”言论表示，中方反对将经贸问题政治化、武器化、工具化。商务部已对墨相关涉华限制措施启动贸易投资壁垒调查，很快将公布调查的最终结论，并将适时采取相应措施，坚决维护中方合法权益。

5、商务部数据显示，1-2月，全国实际使用外资金额1614.5亿元，同比下降5.7%。研发与设计服务、计算机及办公设备制造业、电子及通信设备制造业实际使用外资分别增长171.8%、84.1%、35.5%。

6、央行、国家外汇局发布《境内企业境外放款管理办法》，统一境内企业人民币、外币境外放款管理；将境内企业境外放款纳入宏观审慎管理政策框架，境外放款余额上限与其所有者权益挂钩；将宏观审慎调节系数由此前的0.5上调至0.6。

7、九部门发布《关于促进旅行服务出口 扩大入境消费的政策措施》，从扩大入境旅游消费、便利入境商务活动、激活入境赛事消费、繁荣入境文娱消费、拓展入境健康消费、发展入境教育培训消费等方面提出16条政策举措。

1、A股大小指数分化明显，上证指数收跌1.24%报3957.05点，创年内新低；深证成指跌0.25%，创业板指涨1.3%，万得全A跌1.23%，市场成交额2.3万亿元。光伏概念股爆发，锂电池产业链、光模块、CPO概念股逆势走高；算力租赁、云计算、AI应用、机器人等题材跌幅居前。

2、香港恒生指数收跌0.88%报25277.32点，恒生科技指数跌2.48%，恒生中国企业指数跌1.4%。权重科技股普跌，小米集团跌超8%，阿里巴巴跌超6%。锂电池股逆势爆发。南向资金净卖出超210亿港元，小米集团、阿里巴巴逆势获净买入24.59亿港元、20.37亿港元。

3、港股年内IPO融资额破千亿港元。Wind数据显示，截至3月20日，港交所2026年上市新股数量已突破30家，同比增长150%；IPO募资金额达到1004.72亿港元，同比增长559.02%，成为香港2018年上市改革以来IPO募资突破千亿港元的最快速度。

4、上交所本周对中韩半导体ETF、*ST熊猫、*ST正平等进行重点监控，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。近期ST京蓝股价严重异常波动，深交所对部分存在异常交易行为的投资者采取暂停交易等自律监管措施。

5、小鹏汽车发布财报显示，公司去年第四季度净利润达到3.8亿元，首次实现季度盈利。小鹏汽车预计今年一季度交付量6.1万-6.6万辆，同比下滑30%至35%。何小鹏表示，全新一代IRON机器人年底量产，月产能目标是上千台。

6、周五利通电子股价跌停，针对廖某走私英伟达AI服务器售卖给利通电子的市场传闻，利通电子相关人士回应称，该传闻不属实。公司目前采购和项目交付一切正常。

1、下周国内成品油价或全面涨至“9元时代”。3月23日24时，国内成品油价格将迎来年内第六轮调整，据卓创资讯测算，此次上调幅度在2000元/吨左右，92号汽油、95号汽油、0号柴油每升将分别上调1.73元、1.83元、1.87元。

2、国家发改委、农业农村部召开生猪养殖企业座谈会，要求严格落实产能调控措施，科学安排生产经营，有序调减能繁母猪存栏量，合理控制生猪出栏量，推动供需更好适配。

3、国家医保局表示，按病种付费分组方案3.0版预计今年7月发布，计划2027年1月正式执行。病种付费3.0版分组方案对复杂手术、重症、肿瘤、新生儿、老年共病等设立专项或单独分组，避免“一刀切”。

4、四部门联合印发《节能装备高质量发展实施方案（2026—2028年）》，聚焦节能电机、变压器、工业热泵、工业制冷（热）和加热设备、水电解制氢装备、信息通信设备等六类节能装备作出具体部署。

5、南京发布稳楼市新政，“卖旧换新”可享受贷款金额1%的贴息补助，贴息总资金限额1亿元；个人将购买不足2年的住房对外销售的，按照3%的征收率全额缴纳增值税；将商业用房购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%。

6、中国科学院科研团队首次找到决定野生稻可以多年生长的关键基因，并在现有栽培稻的基础上培育出可以一次播种、多次收获的“长寿水稻”，这一成果为多年生水稻育种提供了重要的技术储备。

7、据集邦咨询TrendForce报告，因先进工艺供不应求，台积电、三星晶圆代工5纳米以下报价已确定调涨。台积电全面调涨2026年5/4纳米以下代工价格，因订单能见度延伸至2027年，不排除继续调涨。

1、数字人民币运营机构有望进一步扩容，扩容名单包括7家全国性股份行，分别是中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、浦发银行和浙商银行；还有5家城商行，分别是宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、苏州银行。

2、英伟达CEO黄仁勋近日提出一种新颖的薪酬模式：在工程师基本工资之外，额外配发一定额度的AI代币，本质上是通过支付代币鼓励他们使用AI智能体提升工作效率。黄仁勋表示，代币可用于运行工具、自动化执行任务，正成为 “硅谷招聘的新手段之一”。

1、国家发改委（国家外商投资安全审查工作机制办公室）有关司局主要负责人约见马士基集团首席执行官柯文胜。

2、三星电子近期正与谷歌和微软就存储芯片长期供应协议展开谈判，其中与微软商讨逾100亿美元的预付款安排，若采购量未达约定规模，差额将从预付款中扣除。

3、知情人士透露，OpenAI正开发一款“桌面超级应用”，该应用的核心逻辑在于实现ChatGPT聊天界面、Codex编程环境与Atlas网页浏览器的深度融合。

4、马斯克表示，旗下多家公司——包括SpaceX、xAI和特斯拉——将继续大规模采购英伟达芯片，以支持人工智能及相关技术的发展。另外，xAI推荐算法的重大更新将于下周推出，同时该项目也将开源。

5、杰夫·贝索斯旗下蓝色起源公司向美国联邦通信委员会（FCC）提交的文件显示，蓝色起源公司正寻求许可，将近5.2万颗具备人工智能计算能力的卫星部署到轨道。

6、业内人士透露，日前英特尔已向主要客户发出通知，计划从本月底开始将CPU价格上调10%，调价范围覆盖其CPU产品线绝大多数主流产品。

7、字节跳动与沙特公共投资基金（PIF）旗下的Savvy Games签署最终协议，以超过60亿美元的价格出售旗下游戏公司沐瞳科技的全部股权。

8、联合利华正就出售旗下食品业务与味好美公司进行谈判，股权价值最高或达330亿美元。若交易成功，将是联合利华近百年创立史上规模最大的一次业务重组。

9、腾讯公关总监张军发文称，QClaw正式开启全量公测，无需邀请码，用户通过官网下载安装最新版本，并向“龙虾”下达指令。新版本已打通企业微信、QQ、飞书、钉钉等多平台远控通道。

1、伊朗外交部长阿拉格齐表示，英国允许美国使用其军事基地对伊朗发动军事行动，伊朗将行使自卫权予以回应。英国政府此前授权美国使用其境内军事基地，“对伊朗用于袭击霍尔木兹海峡船只的导弹设施实施打击”。

2、美国参议院再次投票否决一项针对国土安全部的拨款法案。自2月14日以来，该部门一直处于停摆状态。

3、美国白宫公布人工智能监管立法框架，此举旨在阻止各州自行立法，并推行特朗普政府对人工智能的轻监管路径。该框架广泛提出一系列针对AI产品和基础设施的监管措施，从实施新的儿童安全规则，到规范AI数据中心的许可审批和能源使用。

4、美联储副主席鲍曼表示，由于担心劳动力市场疲软，她预计今年将会有三次降息。美联储理事沃勒表示，在评估货币政策走向时需要保持谨慎，但就业市场若持续疲软，他可能在今年晚些时候重新呼吁降息。

5、欧洲央行多位官员相继发出鹰派信号，德国央行、爱尔兰央行行长均表示4月可能加息。摩根大通、摩根士丹利和巴克莱均修正对欧央行政策路径的预测，预期今年内将出现2-3次加息。

6、俄罗斯央行宣布下调基准利率50个基点至15%，为连续第七次降息。俄罗斯央行称，外部环境的不确定性大幅增加，下次会议上将评估进一步降息的必要性。

7、参与俄罗斯月球发电站项目的俄库尔恰托夫研究所所长科瓦尔丘克表示，俄罗斯可能在5至7年内在月球上建成核电站。俄罗斯国家原子能公司首席执行官表示，月球核电站装机容量至少为5千瓦，使用寿命可达10年。

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.96%报45577.47点，标普500指数跌1.51%报6506.48点，纳指跌2.01%报21647.61点。霍尼韦尔国际、英伟达跌超3%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌2.03%，特斯拉跌超3%，脸书跌逾2%。纳斯达克中国金龙指数跌2.92%，金山云跌超9%，小鹏汽车跌逾8%。市场受中东地缘冲突升级、霍尔木兹海峡通航风险加剧、通胀预期升温等多重因素压制，投资者避险情绪高涨。本周道指累计下跌2.11%，标普500指数跌1.9%，纳指跌2.07%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌2.01%报22380.19点，法国CAC40指数跌1.82%报7665.62点，英国富时100指数跌1.44%报9918.33点。地缘冲突致能源价格飙升，通胀忧虑重燃，叠加欧央行鹰派信号，市场避险情绪升温。本周德国DAX指数跌4.55%，法国CAC40指数跌3.11%，英国富时100指数跌3.34%。

3、亚太主要股指收盘涨跌互现。韩国综合指数涨0.31%，报5781.20点。印度SENSEX30指数涨0.44%，报74532.96点。越南胡志明指数跌3.02%，报1647.81点。日本市场因节假日休市。

1、中国银行间债市主要利率债窄幅盘整为主，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.42%，盘中一度跌超0.5%。央行开展205亿元逆回购操作，净回笼170亿元，银行间市场资金面维持平稳宽松格局。交易员称，一年期同业存单利率连创新低，继续下行动力似乎不足。

2、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨11.83个基点报3.902%，3年期美债收益率涨13.31个基点报3.918%，5年期美债收益率涨13.03个基点报4.006%，10年期美债收益率涨13.23个基点报4.380%，30年期美债收益率涨10.26个基点报4.941%。

1、广期所发布通知，自3月24日交易时起，铂、钯期货合约的交易指令每次最小下单数量中的每次最小开仓下单数量调整为1手、每次最小平仓下单数量维持1手。自3月24日结算时起，铂、钯期货合约涨跌停板幅度调整为17%，交易保证金标准调整为19%。

2、美油主力合约收涨2.66%，报98.09美元/桶，周涨0.12%；布油主力合约涨0.61%，报104.41美元/桶，周涨5.25%。霍尔木兹海峡原油运输受阻，市场担忧原油供应短缺，叠加投机资金增持布伦特原油净多头头寸，共同推动油价上涨。

3、国际能源署（IEA）署长比罗尔警告称，恢复波斯湾的石油和天然气供应可能需要六个月的时间，世界正面临历史上最严重的能源危机。政界人士和市场低估了此次混乱的规模，因为全球约五分之一的石油和天然气供应实际上滞留在该地区。

4、伊拉克石油部消息人士称，由于伊拉克南部港口已停止石油出口，巴士拉石油公司日产量已从330万桶降至90万桶。当前产量已削减至2月28日前产量的约30%。

5、美国银行全球研究部门警告称，霍尔木兹海峡的长期中断可能将原油价格推高至每桶200美元，并加剧经济衰退风险。此前有报道称，伊朗正考虑在石油贸易以人民币结算的前提下，允许有限度的油轮通行。

6、工商银行发布公告，修改代理个人客户贵金属竞价交易业务保证金账户资金充足率的计算方式，新增强平保证金风险控制要求。强平保证金比例暂按上海黄金交易所规定的最低交易保证金比例执行。

7、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.47%报4492.00美元/盎司，周跌11.26%，COMEX白银期货跌4.78%报67.81美元/盎司，周跌16.64%。全球央行货币政策预期分化，叠加中东地缘冲突抬升美元对冲需求，机构转向看多美元压制贵金属配置情绪，叠加市场情绪偏谨慎共同施压贵金属走势。

8、伦敦基本金属多数下跌，LME期铅涨0.08%报1889.0美元/吨，周跌0.97%；LME期锌跌0.50%报3056.0美元/吨，周跌7.28%；LME期镍跌0.58%报16885.0美元/吨，周跌2.21%；LME期锡跌1.61%报42840.0美元/吨，周跌8.97%；LME期铝跌1.85%报3192.0美元/吨，周跌7.20%；LME期铜跌2.57%报11834.5美元/吨，周跌7.40%。

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报6.8817，较上一交易日上涨196个基点，本周累计涨213个基点。人民币对美元中间价报6.8898，调升77个基点，本周累计调升109个基点。在岸人民币对美元夜盘收报6.9050。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.32%报99.51，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.17%报1.1570，英镑兑美元跌0.67%报1.3341，澳元兑美元跌0.96%报0.7020，美元兑日元涨0.98%报159.2325，美元兑加元跌0.12%报1.3724，美元兑瑞郎涨0.01%报0.7882，离岸人民币对美元跌237个基点报6.9062。

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